Prevenidos: semana volátil y qué hacer tras elecciones USA_ Por Alba Puerro

Las elecciones estadounidenses acapararán la atención de los participantes del mercado. Espero ver volatilidad en los mercados de bonos y acciones, y espero que la rotación se acelere si Trump gana las elecciones. Sin embargo, antes de analizar cómo afectará la elección a los mercados, es necesario considerar algunos datos y acontecimientos económicos importantes que llevarán a esta semana a ser especialmente volátil.

Hoy Lunes: No hay datos económicos destacables

 DATOS  MARTES:

Noche del lunes al martes: Decisión de tipos de interés (Nov) DOLAR AUSTRALIANO $AUD
Martes 11:00 (empiezan) ELECCIONES USA Martes
15:30 Comparecencia de Lagarde, presidenta del #BCE
USA: Índice de Gestión de Suministros (PMI)
Actividad comercial del ISM

 DATOS  MIERCOLES:

15:00 Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE  (Sí, otra vez)
16:30  Inventarios de petróleo crudo de la AIE

La reunión de la Fed del miércoles puede tener un impacto limitado en el mercado dada la proximidad del resultado de las elecciones, que aún es incierto. Se espera volatilidad en los cruces del dólar hoy y mañana a medida que la liquidez se estreche antes de la votación.

DATOS  JUEVES:

13:00  Decisión de tipos de interés (Nov)  LIBRA ESTERLINA  GBP
14:30  Nuevas peticiones de subsidio por desempleo USA
19:00  USD  Decisión de tipos de interés  SE ESPERA RECORTE 0.25 
20:00   Comunicado del FOMC
20:30  Rueda de prensa del FOMC

Los resultados de las elecciones moverán los mercados. Las últimas predicciones del mercado de apuestas para las elecciones estadounidenses sugieren una carrera muy reñida entre Donald Trump y Kamala Harris. Los mercados de apuestas muestran actualmente:

Donald Trump tiene probabilidades de ganar la presidencia de entre el 51 y el 57%.

Kamala Harris tiene probabilidades de entre el 42 y el 49%

Si Trump gana, podríamos ver un rendimiento superior de las empresas de pequeña capitalización y de las acciones estadounidenses en general durante los próximos meses. Favoreciendo a industriales, OIL and GAS…

¿Qué clases de activos podrían ser los mayores perdedores ante una victoria de Trump?
Bonos del Tesoro de Estados Unidos con vencimiento superior a 5 años
Renta variable internacional y de mercados emergentes

Si Trump gana, muchos expertos están comentando que cambiarán sus asignaciones en cartera a neutralidad en acciones internacionales. El indicador económico clave que hay que seguir de cerca antes y después de las elecciones será el rendimiento de los bonos a 10 años.

Ni Trump ni Harris tienen intención de reducir el gasto; ambos están presionando para que se recorten los impuestos. Nos encontramos en un nivel de crecimiento de la deuda estadounidense que podría suponer un riesgo sistémico para nuestro sistema financiero. La relación deuda/PIB en EEUU se encuentra en niveles que no se veían desde la Segunda Guerra Mundial.

Si el bono a 10 años supera el 4,75%, es de esperar que las acciones y la economía estadounidense se vean afectadas, y la correlación de los bonos del Tesoro con las acciones podría aumentar en lugar de disminuir durante una liquidación del mercado de valores. Si los mercados bursátiles se hunden, los metales preciosos y las materias primas podrían ofrecer una mejor diversificación que los bonos del Tesoro de larga duración.

¿Hay que prepararse para lo peor?

Bueno, por técnico los índices podrían inicial un nuevo impulso bajista si pierden sus soportes DIARIOS, dejo gráficos de NASDAQ y SP500:

Son más de 300 puntos en SP500 y 1.500 en Nasdaq

Atentos a esta semana tan volátil, y sobre todo clave a cierre de semana si pierden estos soportes o no, para posicionarnos en consecuencia. En la Sala Para Traders llevamos trabajando cortos un par de semanas. Ya tomados beneficios, esperamos a rotura o máximo decreciente para añadir

Un abrazo y, feliz semana!

Alba Puerro.  Trader y Cofundadora de SalaParaTraders . Los miércoles en Radio Intereconomía  ( Mercado de Divisas de 22:00 a 23:00)  
Colaboradora de Rankia, Investing, Hispatrading, Capital revista, Mundotrading y Sala de Inversión.

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