En el siguiente artículo, vamos a analizar las Carteras de Valores que constituimos el pasado día 14/12/15 con vistas a aprovechar un posible Rally Alcista de Navidad y Fin de Año. Lo haremos de forma cronológica intentando exponer lo que está ocurriendo en ellas para concluir si nos podemos fiar del XAR para ganar dinero en bolsa.
Contexto de Mercado
Wall Street, y el mercado en general, esperaban la última reunión de la FED para los días 15 y 16 del mes de diciembre de 2015, donde se descontaba una subida de tipos de 0,25 ppb. En España se habían convocado unas Elecciones Generales para el día 20 del mismo mes, donde se atisbaba una España ingobernable debido a que ningún partido conseguiría la mayoría absoluta para gobernar y con la Independencia de Cataluña de fondo como uno de los temas principales.
Con este contexto, el mercado había sufrido una regulación importante y nuestro MIRI© Índice Maxglo de Riesgo Inversor, aunque todavía no marcaba niveles de compra claros, marcaba niveles amarillos. La FED confirma una subida de tipos de 0,25 ppb y Wall Street no se desploma.
Y cuando no se cae, se sube, por lo que, había que formar carteras aún sabiendo que podían fracasar por la situación tan volátil del mercado y por no tener un MIRI© en niveles de compra (rojo).
Por lo tanto, no se ha utilizado la Infografía XAR para la formación de estas carteras, aunque sí se ha tenido en cuenta su filosofía: tomar los valores más fuertes en el momento adecuado.
Es importante, de todas formas que lea la Guía XAR -por encima- y luego la Infografía XAR para tener una idea más amplia de cómo seleccionar los valores.
Por qué dos carteras
Hay inversores que tienen un umbral de riesgo más alto que otros. El XAR te da la oportunidad de poder formar dos carteras según este umbral.
Durante las tendencias bajistas, hay valores que se muestran más reticentes a caer. Por diferentes motivos, están más fuertes, por lo que si el mercado rebota, deberían ser los más «seguros» en recuperar la tendencia, ya que anteriormente había interés comprador en ellos.
Pero también existen aquellos valores que han sido más castigados y con unos niveles de sobreventa muy altos donde se espera de ellos un rebote técnico como mínimo. Estos valores estaban descendiendo por motivos intrínsecos a ellos, si alguno de estos motivos cambian, pueden rebotar con más rapidez que otros en pocos días.
Por lo tanto, se formaron dos carteras siguiendo estas indicaciones:
- Cartera 1. Valores Resistentes a Caer. Elegíamos los valores por la columnaESTADO, valores que todavía tuvieran señal de compra con signo positivo o valores que acaban de dar venta en ese mismo día.
- Cartera 2. Valores Especulativos. Elegíamos los valores por la columna % GIRO,SC/SV y D+/D-. Valores con un alto nivel de % Giro y con Divergencias Positivas. También mirábamos el ESTADO. Es mejor un valor que está reduciendo las ventas que uno que está totalmente vendido, ya que nos avisa de que ha comenzado antes su recuperación.
Si usted pasa el ratón por encima de la columna ESTADO en la Sección XAR de nuestra web, podrá leer una explicación de lo que significa cada columna y símbolo.
Se espera que la Cartera 2 suba más rápido que la Cartera 1 en los primeros 3/5 días para que, en los siguientes días, la Cartera 1 comience a equilibrarse y se comporte con menos volatilidad, más tendencial y con menos presión psicológica en el inversor, aunque todavía quedaba la resolución final sobre las Elecciones Generales en España.
Se seleccionaron los valores siguiendo el listado de valores del IBEX35 en el día 14, tal como se explicaba en este artículo.
Resumen General
Por ahora, las carteras están en positivo, nunca han estado en negativo a pesar de la volatilidad del mercado y han dado más de un 7% de beneficio máximo en algún día desde que fueron formadas. En los primeros días la Cartera 2 había avanzado más, pero al 3er. día se igualaron e incluso la Cartera 2 superaba a la Cartera 1, como esperábamos.
Pero llegó las Elecciones Generales de España y se sufrió una regulación importante. A partir de ahí, CAIXABANK ha castigado bastante a la Cartera 1, por el tema de la Independencia de Cataluña. Es un valor que podríamos quitar de la misma cuando se produzca un rebote importante en ella, ya que pensamos que el problema de Cataluña persistirá y este valor haría daño a la misma. Hay que indicar que se ha cobrado dividendos por ella el pasado día 24/12/2015 que hay que añadir como beneficio de dicha cartera.
La situación política en España no está nada clara y es por ello que la Cartera 2 está avanzando más que la Cartera 1: se especula más que se invierte.
Wall Street está intentando recuperar todo el movimiento alcista, pero todavía no lo confirma, aunque es posible que haya comenzado el rally de fin de año, creemos que no será tan fácil que los supere y apostamos más por un movimiento lateral –revise las figuras para medio/largo plazo de los índices– a la espera de cómo digiere las empresas esta subida de tipos de interés en EEUU…
Evolución Cronológica de las Carteras (ordenado por día más reciente)
DIA 28/12/15: regulación en Wall Street, regulación en el Ibex35, regulación Carteras.
Decíamos que no nos había gustado el cierre del viernes de Wall Street… Este lunes Wall Street continuaba con las malas sensaciones y perdía casi un 1%, no pudiendo con las resistencias que el XAR nos decía y yendo a buscar las líneas XAR que actuaban como soportes claves para que el miedo volviera.
El Ibex35, lógicamente, sufre esas caídas y las carteras se regulan. En la Cartera 1 se sigue castigando a CAIXABANK que podríamos quitarla de la misma en un buen rebote para que no la siga castigando en el futuro porque el problema de la Indepedencia de Cataluña seguirá. GAMESA también sufre una importante corrección, busque en prensa el motivo. ACCIONA y AMADEUS mantienen la fuerza de la cartera 1. En la Cartera 2, aunque todos han sufrido regulación, ARCELOR MITTAL y OHL, las más especulativas, han sufrido más aún.
El rebote de última hora de Wall Street, respetando los soportes claves, hará que el IBEX35 recupere durante la sesión bastante de lo perdido, lo que hará que las carteras recuperen, hasta que Wall Street dictamine cuando abra, que por ahora parece que está en un movimiento lateral entre la resistencia y soporte claves que nos marca el XAR, revise el Futuro del Wall Street en nuestro XAR.
DIA 24/12/15: día para que los especuladores sigan ganando terreno.
Día de mercado donde no se mueve mucho volumen y donde los especuladores están en su salsa, por lo que aumenta el beneficio de la Cartera 2: se suman otras constructoras y se sigue castigando a CAIXABANK, penalizando a la Cartera 1. En el día de hoy se descontará 0,04 por pago de dividendos que hay que añadir como beneficio a la Cartera 1.
El movimiento de última hora en Wall Street nos deja dudas para la sesión del lunes. Hay que tener cuidado con los valores de la Cartera 2: se puede tomar una parte del beneficio obtenido en ellas o quitarlas de sus carteras, si se considera que puede perder una gran parte de lo ganado en cualquier momento.
DIA 23/12/15: la cartera especulativa se adelanta por varias razones.
CAIXABANK, único valor en negativo de las dos carteras, sigue siendo castigada y, por lo tanto, la Cartera 2 avanza mucho más que la Cartera 1.
ARCELOR MITTAL y OHL están siendo los valores elegidos por los especuladores: si las Materias Primas mejoran y mejora la percepción de la Economía, este tipo de empresas serán las elegidas para especular, sobre todo, si han sido muy castigadas.
DIA 22/12/15: Wall Street respeta soportes claves. ¿Comienza rally fin de año?
Los índices de Wall Street respetan los soportes claves justo en el día y en la zona donde decíamos que podía ocurrir. Nos preguntábamos si había comenzado el rally de Navidad y Fin de Año. El IBEX35 cierra en positivo al día siguiente de las Elecciones; las caídas por las Elecciones han sido un espejismo, al dinero le interesa el dinero.
La Cartera 2 avanza mucho más que la Cartera 1, por varios motivos: penalización de CAIXBANK y especulación en ARCELOR MITTAL. La situación es más para especuladores, lógicamente.
Si usted no formó la cartera los primeros días, esta era una segunda oportunidad para formarla. Ya sabe que el mercado suele hacer un throwback -regulación- para testar los «momentos». Usted también tendrá en el 80% de las ocasiones esta segunda oportunidad de testar esos «momentos»:
DIA 21/12/15: fin del bipartidismo en España, las carteras sufren.
Día siguiente a las Elecciones Generales donde se confirma el fin del bipartidismo en España. Además, Wall Street también sufrió una corrección, por lo que la negatividad es doble.
CAIXABANK sufre un palo enorme: el tema de la Independencia de Cataluña es lo que más se comenta en el día siguiente a las Elecciones. Pero es el único valor en negativo de los valores que mantenían señal de compra, lo que nos confirma que estos valores están bien seleccionados.
Los valores de la Cartera 2, la especulativa también sufre un agudo varapalo, pero sigue en positivo, como la Cartera 1. ARCELOR MITTAL se confirma como valor especulativo. Nos confirma la volatilidad del valor y de la cartera, hecha para inversores que asumen bien el riesgo.
También teníamos comprada a MAPFRE, pero era con señal negativa (RC-) y, aunque debió comportarse mejor que las que teníani señal de venta (V), las empresas de seguros posiblemente estén nerviosas por la situación de las Elecciones/España.
DIA 18/12/15: fin de semana electoral, regulación en las carteras.
Se llega al viernes, el último día antes de las Elecciones Generales. El temor a las mismas y un Wall Street que había regulado, hacen que las carteras pierdan parte de lo ganado. De todas formas, todos los valores están en positivo.
En la Cartera 1, los valores más débiles, regulan más. En la Cartera 2, los bancos y TELEFÓNICA pierden fuerza. ARCELOR MITTAL y OHL toman el relevo especulativo, se habla de ellas en los Medios, ya decíamos que sus particularidades iban a generar volatilidad en esta cartera.
DIA 17/12/15: la Cartera «segura» supera a la «especulativa».
Los valores que todavía marcaban señal de compra (RC+) durante la tendencia bajista, dan un paso enorme al alza, haciendo que la Cartera 1 supere a la Cartera 2 en beneficio al tercer día. Todo como planeábamos.
En la Cartera 2 hay más volatilidad. Algunas constructoras pierden parte de lo ganado. Los bancos y TELEFONICA hacen que la cartera mantenga y aumente el beneficio de la misma.
DIA 16/12/15: siguen ascendiendo, pero se van igualando.
Ninguno de los valores de las dos carteras están en negativo, como tampoco el primer día y sigue aumentando el beneficio en las dos, pero se van igualando el beneficio. En la Cartera 2, los bancos y TELEFÓNICA dan un paso adelante. En la Cartera 1, progresan la mayoría mantienen el tono positivo.
DIA 15/12/15: las dos carteras en positivo, sube más la especulativa
En la Cartera 1, los valores con RC+ 20% debían mostrarse más fuertes. Eran valores que todavía mantenían señal de compra (Reducir Compras) a pesar de que el Ibex35 estaba en tendencia bajista. Además, tenían un indicador IMFC©, Índice Maxglo de Fuerza Comparativa, positivo (RC +), lo que nos hablaba de que todavía quedaba interés comprador en ellas.
CAIXABANK, GAMESA y AMADEUS eran las que más subían, confirmando lo que esperábamos. Habían valores (ACCIONA, BANKIA e IBERDROLA) que acababan de dar venta (V), cuando todos los demás ya estaban vendidos sesiones atrás, demostraban esa reticencia a caer. La señal de venta era negativa (V-) confirmando que eran arrastradas a la baja por la presión del mercado y no por desinterés inversor.
La Cartera 2, la especulativa, subía más, también como esperábamos. Debían subir más, los valores que tenían un nivel de sobreventa mayor, mayor alto % de Giro Alcista y con divergencias positivas. También debían rebotar más los que tuvieran un ESTADO menor de venta: es más alcistas los que tengan RV 80% (Reducir Ventas) que los MV 100% (Mantener Ventas). Se comprueba que hay una mezcla de todos, es menos «segura», ya que depende mucho del tipo de problema que hicieron que los valores descendieran.
Se nota que ARCERLOR MITTAL y OHL pueden ser valores «protagonistas», más especulativos: si la economía mejora, como se espera en EEUU, estos valores deberían recoger dicho beneficio. Los valores directores del Ibex35 como BBVA, SANTANDER yTELEFÓNICA que forman parte de la cartera, deben también rebotar, para que suba el índice. Estos valores tienen que mirar de reojo al tema de las Elecciones, que todavía no se han celebrado, pueden ser volátiles en un momento dado.
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